Quartalszahlen der Woche: Diese 3 Unternehmen konnten überzeugen

Die meisten Unternehmen aus dem S&P 500 hatten ihre Zahlen zum vierten Quartal bereits präsentiert, doch auch in der zurückliegenden Woche gab es noch viele spannende Quartalsberichte. Neben Pinterest, Walt Disney, PayPal und Robinhood, gaben unter anderem Enphase, Uber und Cloudflare Einblicke in ihr Zahlenwerk und überzeugten dabei sowohl Anleger als auch Analysten. Wie fielen die Zahlen genau aus? Und was verrät uns das charttechnische Setup?

Um diese Aktien geht es

Enphase: Starke Quartalszahlen und guter Ausblick

Enphase verzeichnete in Q4 einen Gewinn pro Aktie von 1,51 USD, was 0,25 USD über dem Konsens lag. Der Umsatz betrug 724,65 Millionen USD, lag 21,49 Millionen USD über dem Konsens und stieg gegenüber dem Vorjahresquartal um 75,6 %.

Darüber hinaus erzielte der Hersteller von Mikro-Wechselrichtern einen Free Cashflow in Höhe von 237,3 Millionen USD und ein bereinigtes operatives Einkommen in Höhe von 229,4 Millionen USD. Das Unternehmen verfügt nun über 1,61 Milliarden USD an Barmitteln, Barmitteläquivalenten und marktgängigen Wertpapieren.

Für das erste Quartal 2023 erwartet Enphase einen Umsatz in einer Spanne von 700 bis 740 Millionen USD, einschließlich der Auslieferung von 100 bis 120 Megawattstunden Enphase IQ-Batterien. Die Schätzungen der Wall Street betrugen lediglich 682,3 Millionen USD.

Die bereinigte Bruttomarge soll innerhalb einer Spanne von 41,0 % bis 44,0 % liegen, während die Betriebsausgaben in einer Spanne von 100,0 bis 104,0 Millionen USD geschätzt werden.

In der Telefonkonferenz nach den Ergebnissen sagte Präsident und CEO Badri Kothandaraman, dass das US-Geschäft von Enphase im ersten Quartal 2023 im Vergleich zum vierten Quartal 2022 “leicht rückläufig” sein wird, was auf die Saisonalität und das makroökonomische Umfeld zurückzuführen sei. Kothandaraman fügte hinzu, dass die Installateure und Vertriebspartner des Unternehmens im Januar einen Anstieg der Abschlüsse gegenüber Dezember verzeichneten.

Der CEO kündigte auch an, dass Unternehmen eine vierteljährliche Produktionskapazität von 4,5 Millionen Mikro-Wechselrichtern im Jahr 2023 hinzufügen und bis zum Jahresende insgesamt 10 Millionen erreichen will.

Aufgrund des kurzfristig leicht rückläufigem US-Geschäft, gab die Aktie die Gewinne nach den Quartalszahlen ab und fiel fast auf die Unterstützung bei der 200-USD-Marke. Man darf jedoch nicht außer Acht lassen, dass das erste Quartal negativ von der Saisonalität geprägt ist und Enphase dennoch höher als erwartete Umsätze vorhersagt.

Die Wachstumsaussichten von Enphase sollten weiterhin stark bleiben, da die Nachfrage hoch ist und die Nutzung der Solarenergie in den nächsten zehn Jahren rasant zunehmen dürfte.

Während die Enphase-Aktie im vergangenen Jahr über 40 % an Wert zulegen konnte, verlor sie seit Jahresanfang ca. 20 % und befindet sich nah an der Unterstützungslinie von 200 USD. Sollte die Aktie unter dieser Marke fallen, könnte die 174-USD-Marke als nächste Unterstützung dienen. Gelingt es der Enphase-Aktie sich jedoch zu erholen, befänden sich die nächsten Widerstände bei den Marken von 225 USD und 235 USD.

Uber-Quartalszahlen überzeugen Analysten

Uber veröffentlichte am Mittwoch die Zahlen für das 4. Quartal 2022. Der Gewinn pro Aktie lag bei 0,29 USD, der Konsens ging von -0,16 USD aus. Der Umsatz betrug 8,6 Milliarden USD, lag mit 90 Millionen USD über dem Konsens und stieg gegenüber dem Vorjahr um 48,8 %.

Die Bruttobuchungen wuchsen um 19 % gegenüber dem Vorjahr und um 26 % bei konstanten Wechselkursen. Mobilitäts-Bruttobuchungen, bereinigtes EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge erreichten jeweils Allzeithochs. Die bereinigte EBITDA-Marge lag bei 2,2 % der Bruttobuchungen und stieg gegenüber dem vierten Quartal 2021 von 0,3 %.

Für das erste Quartal 2023 erwartet Uber ein Wachstum der Bruttobuchungen zwischen 20 % und 24 % bei konstanten Wechselkursen, mit einem erwarteten Gegenwind von 3 Prozentpunkten, was einer Spanne von 31,0 bis 32,0 Milliarden USD entspricht. Das bereinigte EBITDA soll zwischen 660 und 700 Millionen USD liegen.

Morgan-Stanley-Analyst Eric Sheridan beschreibt die Uber-Quartalszahlen als eine Fortsetzung von “positivem Trend von Prognosenerfüllung und verbesserter Rentabilität”. Sheridan, der eine Kaufempfehlung und ein Kursziel von 45 USD pro Aktie für die Uber-Aktie ausgab, meint, dass die Anleger auf die “aktuelle und zukünftige Prognose für die Geschäftsentwicklung im Mobilitäts- und Liefersektor” achten werden.

Wedbush-Analyst Dan Ives sieht in den Ergebnissen ein “schlankeres Uber, das endlich das Wachstum erreicht hat”. Nach einem Jahr voller Wachstum und Kosteneinsparungen, bewertet Ives die Uber-Aktie mit “outperform” und einem Kursziel von 38 USD.

Die Widerstandslinie bei 35 USD konnte kurzzeitig, jedoch nicht nachhaltig, überwunden werden. Aus charttechnischer Sicht könnte die Uber-Aktie bis zur Unterstützungslinie von ca. 31 USD fallen, worunter die nächste Unterstützung bei der Marke von ca. 28,40 liegt. Um die Aufwärtsbewegung jedoch fortzusetzen, bedarf es ein nachhaltiges Überwinden der 35-USD-Marke. Im Anschluss wären die nächsten Ziele die Marken von ca. 38,20 USD und 43,20 USD.

Nach den Cloudflare-Quartalszahlen: Analysten optimistisch gestimmt

Die Cloudflare-Aktie stieg Donnerstag nach Börsenschluss um bis zu 10 %, nachdem das Softwareunternehmen die Zahlen für das vierte Quartal veröffentlichte, die trotz eines schwierigen wirtschaftlichen Umfelds die Markterwartungen übertrafen.

Cloudflare meldete einen Umsatz in Höhe von 274,7 Millionen USD, was 0,63 Millionen USD über den Erwartungen lag und ein Wachstum von 41,9 % im Jahresvergleich bedeutete. Der bereinigte Nettogewinn lag bei 21,6 Millionen USD.

Außerdem verzeichnete Cloudflare einen Rekord beim operativen und beim Free Cashflow. Der operative Cashflow belief sich auf 78,1 Millionen USD und machte 28 % vom Umsatz aus. Der Free Cashflow machte mit 33,7 Millionen USD 12 % vom Umsatz aus.

Für das erste Quartal 2023 erwartet das Unternehmen einen Umsatz zwischen 290 und 291 Millionen USD. Der Konsens geht von 290,99 Millionen USD aus.

Das bereinigte Betriebsergebnis soll zwischen 11,5 und 12,5 Millionen USD liegen, während der Gewinn pro Aktie 0,03 bis 0,04 USD betragen soll. Der Konsens liegt bei 0,03 USD und ist somit identisch mit dem Ausblick.

Für das Gesamtjahr erwartet Cloudflare einen Umsatz zwischen 1,33 und 1,34 Milliarden US (Konsens: 1,31 Milliarden USD). Das bereinigte Betriebsergebnis soll zwischen 54 und 58 Millionen USD liegen, während man einen Gewinn pro Aktie zwischen 0,15 und 0,16 US-Dollar erwartet. Die Schätzungen der Wall Street liegen am oberen Ende vom Ausblick in Höhe von 0,16 USD.

Der CEO, Matthew Prince, äußerte sich begeistert über die Leistung von Cloudflare im vergangenen Quartal und betonte den Durchbruch von mehr als 2.000 Großkunden und eine Rekordzahl von Verträgen mit einem Volumen von mehr als 500.000 USD.

Die Analysten von Morgan Stanley hoben die soliden Adoptionstrends des Unternehmens hervor, bezeichneten den Ausblick jedoch aufgrund einer erwarteten Margenausweitung im Jahr 2023 als “aggressiv”.

Analysten von Truist und Stifel sind jedoch optimistisch und sehen das Potenzial für Cloudflare, den aktuellen wirtschaftlichen Gegenwind zu überwinden und starke Wachstumsraten aufrechtzuerhalten.

Die Cloudflare-Aktie steht vor einer wichtigen Widerstandslinie bei 60 USD. Diese Marke gilt es für ein Fortsetzen der Aufwärtsbewegung nachhaltig zu überwinden. Im Anschluss wären die Widerstände bei den Marken von 67 USD, 70 USD und 77,50 USD die nächsten Ziele. Sollte die Aktie jedoch einen Rücksetzer einlegen, dienen die Marken von ca. 55,50 USD und 50 USD als Unterstützung.

Siehe auch: wikifolio der Woche: Rekordhoch durch Dividenden-Fokus

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte

Der Autor ist in den folgenden besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert: Enphase und Cloudflare.