Erneuerbare Energien: Die 4 Top-Picks der Citibank

In kaum einer anderen Branche ist der Wandel so dynamisch und disruptiv wie im Energiesektor. Die Nutzung regenerativer Energiequellen wie Wasserkraft, Windenergie und Sonnenenergie ist nicht nur klimafreundlich, sondern wird auch immer effizienter. Für Anleger ergibt sich dadurch ein ganzes Potpourri an Investitionsmöglichkeiten, aber für “Stockpicker” lautet die Frage aller Fragen: Welche Unternehmen aus dem zukunftsträchtigen Segment “Erneuerbare Energien” werden die großen Gewinner sein?
Dieser Frage widmete sich jetzt auch die Citibank. Das renommierte US-amerikanische Bankenhaus hat vier Aktien ausgesucht, die massiv vom Megatrend profitieren sollten.

So ist die Citibank vorgegangen

Im Bereich der Erneuerbaren Energien werden vor allem die Aktien von Solarenergie-Unternehmen profitieren, so die Citibank. Diese seien insbesondere mit ihren Technologien im Vorteil, “da die Produkte preiswerter sind und die Solaranlagen schneller installiert werden können als andere Energiequellen. Außerdem ist die Solarenergie ein stabilerer Energieerzeuger als Wind- und Wasserkraft”, schreibt die Citibank in ihrer Analyse. Die US-Bank erwartet, dass die Installationen von Solaranlagen in den USA und der Europäischen Union im Jahr 2023 im Jahresvergleich um 21 % bzw. 17 % zunehmen werden.

Bei ihrer Aktienauswahl hat sich die Citi auf geografisch diversifizierte Unternehmen konzentriert, insbesondere solche mit europäischen Marktanteilen. In den USA bevorzuge man Unternehmen mit Versorgungs- und Handelsgröße. Die vier Unternehmen, die Citi ausgewählt hat, “sind führend in ihren jeweiligen Bereichen, gewinnen Marktanteile und wachsen stärker als das Gesamtwachstum des Sektors“, so die Analysten der Bank. Es versteht sich vermutlich von selbst, dass alle vier genannten Titel von der Citibank mit einem “buy”-Rating versehen sind.

Aktie Nummer 1

Der Aktie des US-Solarstrom-Unternehmens Enphase Energy verpassen die Citi-Analysten ein Kursziel von 285 USD. Demnach hat das Wertpapier ein Aufwärtspotenzial von 32 %.

Das im Jahr 2006 gegründete Unternehmen aus Kalifornien hat sich mit der Produktion sogenannter Mikroinverter einen Namen gemacht. Diese sind auch heute noch das Premiumprodukt von Enphase. Mikroinverter wandeln Gleichstrom, den Solaranlagen produzieren, in Wechselstrom um. Inzwischen bietet das Unternehmen aber auch Systeme zur Energiespeicherung an.

Im Februar präsentierte Enphase glänzende Zahlen für das letzte Quartal 2022. So stiegen die Umsätze um rund 75 % auf knapp 725 Millionen USD (Vorjahresquartal: 413 Millionen USD). Der Gewinn je Aktie hat sich mehr als verdoppelt; und zwar von 0,73 auf 1,51 USD.

Die Rallye, welche die Enphase-Aktie in ihren elf Jahren an der Börse hingelegt hat, ist Wahnsinn: Gestartet bei 7,50 USD war das Wertpapier Anfang Dezember 2022 beim ATH von 340 USD schon fast ein 50-Bagger. Seitdem hat die Enphase-Aktie aber wieder 35 % abgegeben und notiert derzeit bei rund 220 USD.

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Aktie Nummer 2

Die Citibank vergibt für die Aktie des israelischen Unternehmens Solardedge ein Kursziel von 429 USD. Demnach hat die Aktie derzeit rund 37 % Luft nach oben.

Der erst 2006 gegründete Solarspezialist entwickelt vor allem Wechselrichter für Photovoltaiksysteme, die den von Photovoltaikmodulen erzeugten Gleichstrom in Wechselstrom umwandeln. Die intelligenten Geräte von SolarEdge maximieren die Energiegewinnung, während zugleich die Kosten für den vom Photovoltaik-System erzeugten Strom gesenkt werden.

Die Zahlen aus dem letzten Quartal 2022 waren beeindruckend: Solaredge hat einen Gewinn pro Aktie von 2,86 USD vermeldet, 1,32 USD mehr als die Analystenschätzung von 1,54 USD. Der Umsatz für Q4 2022 belief sich auf 890 USD, Analysten hatten im Schnitt 878,94 USD erwartet.

Aktie Nummer 3

Eneti Inc., ein in Monaco ansässiges Unternehmen für Erneuerbare Energien, bekommt von der Citibank ein Kursziel von 14 USD. Das Aufwärtspotenzial beträgt somit 40 %.

Eneti ist ebenfalls noch ein junges Unternehmen, in diesem Jahr kann man sein 10-jähriges Bestehen feiern. Eneti konzentriert sich auf die Offshore-Wind- und Meeresindustrie und betreibt fünf Schiffe zur Installation von Windturbinen. Es bietet innovative maritime Lösungen, schützt die Umwelt und setzt auf nachhaltige Geschäftspraktiken. An der Börse kennt der Aktienkurs von Eneti allerdings nur eine Richtung: Süden.

Aktie Nummer 4

Für den US-amerikanischen Hersteller von Solarstromkomponenten, Shoals Technologies, hat die Citibank ein Kursziel von 34 USD vergeben. Dies entspricht einem Aufwärtspotenzial von 46 %.

Shoals Technologies wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tennessee. Das Unternehmen bietet sogenannte EBOS-Systeme (Electrical Balance of Systems) an. EBOS umfasst alle Komponenten, die man braucht, um den von Solarmodulen erzeugten Strom zu einem Wechselrichter und schließlich zum Stromnetz zu transportieren.

Beim Anblick des Aktienkurses von Shoals kann einem schwindelig werden. Seit dem Börsengang im Januar 2021 (31 USD) ist der Kursverlauf extrem volatil, im vergangenen Sommer fiel der Kurs bis auf unter 10 USD. Derzeit notiert das Wertpapier bei rund 21 USD. Die Aktie ist nichts für risikoaverse Anleger.

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte

Der Autor ist im besprochenen Wertpapier bzw. Basiswert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert. Transparenzhinweis: Die im Artikel vorgestellten Derivate werden durch die Redaktion ausgesucht. Wir arbeiten aber mit ausgewählten Emittenten zusammen, die mit der Goldesel Trading & Investing GmbH in einer Geschäftsbeziehung stehen. Bitte beachten Sie: Der Handel mit Derivaten ist mit einem erheblichen Risiko verbunden und kann unter Umständen zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen.