Ist das also die weltweit beste Solar-Aktie?

Nachdem in der vergangenen Woche Unternehmen wie Enphase Energy oder First Solar ihre Zahlen vorgelegt hatten, ging es für die gesamte Solarbranche im Gänsemarsch bergab. Die Unternehmen hatten mit ihren Quartalszahlen teilweise massiv enttäuscht und insbesondere bei Enphase lagen die Prognosen des Managements unter den Erwartungen. Es gibt allerdings auch Hoffnungsträger in der Solarbranche. Welche Aktie die aktuell wohl beste Solar-Aktie der Welt ist? Das versuchen wir in diesem Artikel herauszufinden.

Der Grund für die Talfahrt

Hintergrund des Abverkaufs im Solarsektor waren die Zahlen der beiden Unternehmen Enphase Energy und First Solar.

Bei Enphase war das aktuelle Quartal gar nicht so katastrophal, wie man nach der Kursreaktion der Aktie hätte denken können. Der Gewinn je Aktie lag bei 1,37 USD und somit über den Schätzungen der Wall Street von 1,20 USD. Der Umsatz lag mit 726 Millionen USD leicht unter den Schätzungen von 732 Millionen USD. Dies bedeutete allerdings immer noch einen Anstieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 65 %.

Der Ausblick für die Umsätze des nächsten Quartals lagen allerdings mit 700 bis 750 Millionen USD unterhalb der Erwartungen von 773 Millionen USD. Zudem wurde die Aktie dadurch belastet, dass die Umsätze im Heimatmarkt USA um etwa 9 % zurückgegangen waren.

Die Aktie verlor nach Bekanntgabe der Ergebnisse am 25. April knapp 20 % an Wert. Auch in den Tagen danach folgten weitere Abgaben, sodass die Papiere von Enphase im Tief mehr als 30 %, im Vergleich zum Kurs vor Bekanntgabe der Ergebnisse, einbrachen.

Auch die wenige Tage später, am 27. April, gemeldeten Zahlen von First Solar konnten den Abverkauf im Solarsektor nicht bremsen – die Talfahrt wurde hierdurch noch weiter vorangetrieben.

Das Unternehmen meldete einen Gewinn je Aktie von 0,40 USD, wohingegen die Analysten mit einem Gewinn von 1,02 USD gerechnet hatten. Im Vorquartal hatte das Unternehmen noch einen Verlust von 0,07 USD je Aktie erwirtschaftet. Der Barmittelbestand wurde mit 2 Milliarden USD angegeben.

Auch die Umsätze verfehlten mit 548 Millionen USD die Schätzungen der Wall Street um 168 Millionen USD. Das Umsatzwachstum betrug 49,4 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, allerdings hatte First Solar im Vorquartal noch 454 Millionen USD mehr umgesetzt, als im aktuellen Berichtsquartal.

Die Prognose für das Gesamtjahr wurde vom Management immerhin bestätigt. Auch für First Solar ging es seit der Quartalsmeldung gut 15 % gen Süden.

Nach diesen beiden, freundlich ausgedrückt, durchwachsenen Quartalsmeldungen waren die Kurseinbrüche nicht verwunderlich.

Solaredge als Hoffnungsträger

Bei all dem Schatten im sonst so sonnigen Solarsektor, gab es am heutigen 4. Mai auch wieder positive Nachrichten. Mit Solaredge Technologies hatte das aktuell wohl stärkste Solarunternehmen seine Zahlen präsentiert. Die Schätzungen der Wall Street konnten stellenweise massiv geschlagen werden.

Der Gewinn je Aktie lag mit 2,90 USD deutlich über den Schätzungen von 1,95 USD.

Auch der Umsatz von 943,9 Millionen USD schlug die Erwartungen um 12 Millionen USD. Der Umsatzanstieg entspricht einem Wachstum im Jahresvergleich von 44,1 %.

Im Vergleich zu Enphase konnte Solaredge auch beim Ausblick überzeugen. Die prognostizierte Umsatzspanne wurde zwischen 970 Millionen und 1,01 Milliarden USD angegeben. Der Konsens ging von 989,8 Millionen USD aus.

Die Aktie reagierte stellenweise mit einem Plus von über 10 % auf die positiven Quartalszahlen. Aktuell (Stand 4. Mai, 20:30 Uhr) ist der Wert noch etwas über 6 % auf der Gewinnerseite. Die 50-Tage-Linie (SMA 50) scheint allerdings als Widerstand nach oben zu halten. Sollte dieser Widerstand und die gleichzeitig psychologische Marke von 300 USD überwunden werden, könnten weitere Kursgewinne folgen. Ein Big-Picture-Breakout erfolgt allerdings wohl erst über etwa 340 USD. Hier würde die seit Dezember andauernde Seitwärtsphase verlassen werden.

Wer auf den aktuell stärksten Solarplayer, oberhalb der genannten Widerstände, setzen möchte, könnte das K.O.-Zertifikat mit der WKN: TT68EV nutzen.

Eine weitere spannende grüne Aktie wird in diesem Beitrag vorgestellt.

Fazit

Auch wenn sich die genannten Unternehmen nicht direkt vergleichen lassen, da First Solar in erster Linie Solarmodule und Solaredge und Enphase Energy eher Wechselrichter herstellen, lässt sich jedoch festhalten, dass einzig Solaredge in diesem Quartal abliefern konnte. Insgesamt sind alle drei genannten Firmen aufgrund der rosigen Zukunftsaussichten, im Zusammenhang mit dem Infaltion Reduction Act in den USA, aktuell alles andere als günstig bewertet.
Wer in die Branche investieren möchte, scheint aktuell aber in Solaredge das Unternehmen mit der stärksten operativen Entwicklung zu finden.

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte

Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert. Transparenzhinweis: Die im Artikel vorgestellten Derivate werden durch die Redaktion ausgesucht. Wir arbeiten aber mit ausgewählten Emittenten zusammen, die mit der Goldesel Trading & Investing GmbH in einer Geschäftsbeziehung stehen. Bitte beachten Sie: Der Handel mit Derivaten ist mit einem erheblichen Risiko verbunden und kann unter Umständen zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen.